问 没有办抵押就放款了？

用户提问的核心是：在未办理抵押手续的情况下，金融机构已发放贷款，该行为的合法性、可能产生的法律后果以及相关方的权益保障等问题。作为资深高级律师，我将从以下五个方面对此进行详细分析：

1. 贷款合同效力：根据《中华人民共和国民法典》（以下简称“民法典”）第465条[1]，依法成立的合同，自成立时生效。若借贷双方已就贷款事宜达成一致并签订书面合同，即使尚未办理抵押登记，只要合同内容不违反法律、行政法规的强制性规定，且不存在欺诈、胁迫、恶意串通等情形，该贷款合同依然有效。

2. 抵押权设立效力：依据《民法典》第394条[2]及第403条[3]，以不动产抵押的，应当办理抵押登记，抵押权自登记时设立。未办理抵押登记，抵押权并未有效设立，债权人（即金融机构）对约定抵押物并不享有优先受偿权。但根据《民法典》第405条[4]，抵押人负有配合办理抵押登记的义务。

3. 贷款风险与责任承担：金融机构在未办理抵押登记的情况下放款，增加了自身信贷风险。如借款人违约，金融机构不能就抵押物行使优先受偿权，只能依据贷款合同追究借款人的违约责任（《民法典》第577条[5]）。此外，如因金融机构审查不严或故意忽视抵押登记程序导致损失，可能存在内部管理责任或对投资者的信披责任。

4. 借款人权益：虽然抵押权未设立，但借款人仍需履行偿还贷款本息的义务（《民法典》第676条[6]）。同时，由于抵押权未设立，借款人对抵押物享有完整的处分权，不受贷款合同约束。然而，如因金融机构催收导致其社会评价降低、信用记录受损等，借款人有权要求赔偿损失（《民法典》第995条[7]）。

5. 补救措施与后续处理：未办理抵押登记的贷款发生后，金融机构应及时与借款人协商补办抵押登记手续。如借款人拒绝配合，金融机构可根据《民法典》第577条[5]提起违约之诉，或依据合同约定采取其他救济措施。同时，应加强贷后管理，防范信用风险。

综上所述，未办理抵押手续即放款虽不影响贷款合同本身的效力，但会导致抵押权无法有效设立，增加金融机构风险。各方应严格遵守法律规定，及时完善抵押登记手续，确保权益得到有效保障。如已发生此类情况，应积极寻求法律途径解决，补救损失。