问 正规境外融资流程？

用户希望了解正规境外融资的全流程，期望得到资深高级律师从法律角度出发，围绕五个关键环节进行详细解读，并要求提供最新、完整的中国法律法规原文引用，总字数不少于500字，最终以精炼的两句话总结。

一、项目前期准备与合规审查

在启动境外融资项目前，企业应进行全面的法律与商业评估，确保项目符合国家产业政策、外汇管理规定以及外商投资负面清单（如《外商投资准入特别管理措施（负面清单）》（2021年版））。企业需对自身财务状况、经营业绩、发展战略等进行详尽披露，并确保相关信息披露的真实性、准确性和完整性，遵守《中华人民共和国证券法》（2019修正）关于公开发行证券的信息披露要求。此外，根据《中华人民共和国外汇管理条例》（2008修订），企业还需办理外汇登记手续，确保资金跨境流动的合规性。

二、选择融资方式与结构设计

企业可选择发行境外债券、股票、基金或进行银行贷款、融资租赁等多种方式进行境外融资。在设计融资结构时，应遵循《中华人民共和国合同法》（1999年颁布）基本原则，确保各方权利义务明确，风险分配合理。同时，考虑到国际税收因素，应参照《中华人民共和国企业所得税法》（2018修正）、双边税收协定及国际税收规则，优化融资结构以降低税负。例如，对于境外债券发行，可参照《国家发展改革委关于推进企业发行外债备案登记制管理改革的通知》（发改外资〔2015〕2044号）进行操作。

三、签订融资协议与履行义务

在确定融资方式和结构后，企业需与境外投资者签订融资协议。协议内容应涵盖融资金额、期限、利率、担保、违约责任等核心条款，确保其符合《中华人民共和国合同法》及国际商业惯例。在履行协议过程中，企业须严格按照约定支付利息、本金，提供必要的财务报告等信息，遵守《中华人民共和国民法典》（2020年颁布）中关于合同履行的规定。若涉及担保，还需遵循《中华人民共和国担保法》（1995年颁布）相关规定。

四、监管申报与合规披露

根据《国务院关于境内企业境外发行证券和上市的管理规定（草案征求意见稿）》等相关法规，企业在境外发行证券或上市，需向中国证监会或其他相关部门进行申报，并接受持续监管。企业还应按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》（2023年修订）等规定，定期进行财务报告及重大事项的披露，确保境内外投资者获取充分、一致的信息。

五、风险管理与争议解决

企业应建立健全境外融资风险管理体系，对汇率风险、市场风险、法律风险等进行有效识别、评估与控制。在发生争议时，优先通过友好协商解决；若协商无果，可依据融资协议中的仲裁条款或《中华人民共和国涉外民事关系法律适用法》（2010年颁布）选择合适的争议解决方式，如提交中国国际经济贸易仲裁委员会仲裁或在有管辖权的外国法院提起诉讼。

总结：正规境外融资流程涉及项目前期准备与合规审查、融资方式与结构设计、签订融资协议与履行义务、监管申报与合规披露、风险管理与争议解决五个关键环节，每个环节均须严格遵守中国相关法律法规及国际规则，确保融资行为合法、合规、高效，有效防控风险，保护各方合法权益。