问 通过境外融资跨境并购？

用户希望了解通过境外融资进行跨境并购的具体法律要求和操作流程。以下是从资深高级律师的角度，从五个方面详细分析这一法律问题：

1. 境外融资的合法性与合规性

法律依据：

• 《中华人民共和国外汇管理条例》（2008年修订）第十二条：“境内机构、境内个人向境外提供贷款、借用外债、对外担保和直接投资，应当按照国务院外汇管理部门的规定办理登记。”
• 《国家外汇管理局关于进一步推进外汇管理改革完善真实合规性审核的通知》（汇发〔2017〕3号）第二条：“企业可以按照实际需要在银行开立多个资本项目外汇账户，包括但不限于前期费用外汇账户、境外放款专用账户、国内外汇贷款专用账户等。”

分析： 企业在进行境外融资时，必须确保融资行为符合中国外汇管理的相关规定，包括但不限于办理必要的登记手续。此外，企业还需确保融资资金的使用符合真实性和合规性的要求。

2. 跨境并购的审批与备案

法律依据：

• 《中华人民共和国境外投资管理办法》（2014年修订）第十三条：“中央企业境外投资由商务部核准；地方企业境外投资由省级商务主管部门核准。”
• 《国家发展改革委关于发布境外投资项目核准和备案管理办法的通知》（发改外资〔2014〕963号）第六条：“对属于备案管理范围的境外投资项目，投资主体应当通过网络系统向备案机关提交项目备案申请表及有关附件。”

分析： 企业在进行跨境并购时，需根据项目的性质和规模，分别向商务部或省级商务主管部门申请核准，或者向国家发展改革委备案。此外，还需确保项目符合国家产业政策和战略方向。

3. 资金出境的外汇管理

法律依据：

• 《中华人民共和国外汇管理条例》（2008年修订）第二十三条：“境内机构、境内个人向境外支付外汇，应当凭有效单证，经外汇指定银行审核后办理购付汇手续。”
• 《国家外汇管理局关于进一步促进贸易投资便利化完善真实性审核的通知》（汇发〔2016〕7号）第四条：“对于真实、合法的经常项目交易，银行应当简化单证审核，提高业务办理效率。”

分析： 企业在将融资资金用于跨境并购时，需通过外汇指定银行办理购付汇手续，并提供真实、合法的交易单证。银行将根据外汇管理规定进行审核，确保资金的合法性和真实性。

4. 税务合规与筹划

法律依据：

• 《中华人民共和国企业所得税法》（2018年修订）第三条：“非居民企业在中国境内设立机构、场所的，应当就其所设机构、场所取得的来源于中国境内的所得，以及发生在中国境外但与其所设机构、场所有实际联系的所得，缴纳企业所得税。”
• 《国家税务总局关于发布〈特别纳税调查调整及相互协商程序管理办法〉的公告》（国家税务总局公告2017年第6号）第七条：“企业应当按照独立交易原则确定其关联交易的价格。”

分析： 企业在进行跨境并购时，需关注税务合规问题，特别是涉及非居民企业的税收处理。企业应确保关联交易的价格符合独立交易原则，避免因转让定价问题引发税务争议。

5. 法律风险防控

法律依据：

• 《中华人民共和国合同法》（2021年废止，被《中华人民共和国民法典》替代）第一百一十九条：“当事人一方违约后，对方应当采取适当措施防止损失的扩大；没有采取适当措施致使损失扩大的，不得就扩大的损失要求赔偿。”
• 《中华人民共和国民法典》第五百九十一条：“当事人一方违约后，对方应当采取适当措施防止损失的扩大；没有采取适当措施致使损失扩大的，不得就扩大的损失请求赔偿。”

分析： 企业在进行跨境并购时，应充分评估潜在的法律风险，并采取适当的防控措施。例如，通过签订详细的并购协议，明确各方的权利和义务，以及违约责任。同时，企业还应建立完善的内部控制机制，确保交易的合法性和安全性。

总结

通过境外融资进行跨境并购，企业需确保融资行为的合法性和合规性，完成必要的审批和备案手续，遵循外汇管理规定，注意税务合规，并采取有效的法律风险防控措施。这些步骤不仅有助于顺利完成并购，还能最大限度地保护企业的合法权益。