上市房企境外融资手段主要包括发行境外债券、银行贷款、股权融资、资产证券化以及引入战略投资者等方式。这些融资手段在实际操作中需要遵循相关法律法规,确保合规性。
发行境外债券:根据《中华人民共和国证券法》(2019年修订)第一百五十三条的规定,发行人向不特定对象公开发行证券,应当依法报经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门注册。境外债券发行还需遵守发行地的法律法规,如美国的《1933年证券法》和《1934年证券交易法》等。此外,《国家外汇管理局关于进一步推进外汇管理改革完善真实合规性审核的通知》(汇发〔2017〕3号)明确要求,境内企业境外发债需履行外债登记手续。
银行贷款:根据《中华人民共和国商业银行法》(2015年修正)第四十一条,商业银行贷款,应当与借款人订立书面合同。合同应当约定贷款种类、借款用途、金额、利率、还款期限、还款方式、违约责任和双方认为需要约定的其他事项。境外银行贷款还需遵守当地法律法规,如贷款协议中的法律适用和争议解决条款应明确。
股权融资:根据《中华人民共和国公司法》(2018年修正)第一百三十三条,公司发行新股,股东大会应当对新股种类及数额、新股发行价格、新股发行的起止日期、向原有股东发行新股的种类及数额作出决议。境外股权融资还需遵守发行地的证券法律法规,如香港的《证券及期货条例》等。
资产证券化:根据《中华人民共和国证券投资基金法》(2015年修正)第二条,资产支持证券是指通过结构化方式,将基础资产产生的现金流作为偿付支持而发行的证券。境外资产证券化还需遵守发行地的相关法律法规,如美国的《1933年证券法》和《1940年投资公司法》等。
引入战略投资者:根据《中华人民共和国公司法》(2018年修正)第一百七十二条,公司合并可以采取吸收合并或者新设合并。引入战略投资者时,需签订投资协议,明确各方权利义务,包括投资金额、持股比例、董事会席位、退出机制等。此外,还需遵守《中华人民共和国外商投资法》(2020年实施)的相关规定,确保外资投资的合法性和合规性。
综上所述,上市房企在进行境外融资时,应严格遵守境内外相关法律法规,确保融资行为的合法性和合规性。同时,建议聘请专业法律顾问进行全程指导,以降低法律风险。