用户提问的核心在于了解P2P投资到期后的资金回收流程，特别是是否必须通过债权转让来完成本金与收益的回收。他们关心的焦点包括流程的合法性、效率、可能的风险以及是否有其他替代方案。接下来，我们将从法律视角出发，基于中国现行法律法规框架，分析这一问题。
1. P2P平台的法律定位根据中国人民银行等十部门发布的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》（银发[2015]221号），P2P网络借贷平台应定位于信息中介，主要为借贷双方提供信息交互、撮合、资信评估等服务。这意味着P2P平台本身不承担信用风险，投资者与借款人之间形成直接的借贷关系。
2. 债权转让的法律基础《中华人民共和国合同法》第八十条规定：“债权人转让权利的，应当通知债务人。未经通知，该转让对债务人不发生效力。”这意味着投资者有权通过转让其对借款人的债权来实现资金的退出，但需依法通知债务人，确保转让的有效性。
3. 到期回收的常规流程理论上，P2P投资到期后，应由借款人直接向投资者还款，无需债权转让作为唯一途径。但在实际操作中，由于多数P2P平台采用匹配多个投资者资金给单一借款人的模式，到期回收可能涉及复杂的资金匹配和结算过程，这时平台可能会采取债权转让机制加速资金回笼。
4. 风险与监管要求近年来，中国政府加强对P2P行业的监管，发布了一系列文件如《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》等，强调风险控制和保护投资者权益。债权转让需在符合监管要求下进行，避免形成资金池或变相违规操作，增加了操作的复杂性和监管合规的重要性。
5. 替代方案与退出机制除了债权转让，理论上投资者到期应能直接从借款方获得还款。但在市场流动性不足或平台运营问题时，平台可能会提供自动投标、债权列表供其他投资者购买等机制，作为退出方式。投资者应关注平台的合规性及自身的退出策略，确保资金安全。
总结P2P投资到期并不绝对需要通过债权转让来回收资金，直接还款是理想状态。然而，实际操作中的复杂性往往促使使用债权转让作为快速退出的手段。重要的是，所有操作需遵循《合同法》及相关互联网金融监管政策，确保合法性和资金安全。投资者应密切关注平台的合规操作，同时了解自己的权益和可能的退出路径，以降低风险。
