用户提出的问题关注的是P2P债权转让模式是否可能演变为庞氏骗局，并希望得到深入的法律解析。他关心的重点包括：这种模式的操作方式、合法性、风险控制、法律责任以及相关法律法规。
作为资深高级律师，我将从以下五个方面进行详细的分析：
1. 操作方式与庞氏骗局的比较P2P债权转让是指通过网络平台，投资者购买其他投资者手中的贷款债权，实现资金的流动。而庞氏骗局则是以高回报为诱饵，吸引新投资者的资金来支付老投资者的利息或本金，而非通过真实的投资收益。两者在形式上看似相似，但关键区别在于是否有真实的底层资产和投资回报。
2. 合法性分析根据《合同法》第79条：“债权人可以将合同的权利全部或者部分转让给第三人”，P2P债权转让本身并不违反法律规定。然而，《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》规定，P2P平台不得从事自融、设立资金池等行为，这防止了P2P债权转让成为庞氏骗局的可能性。
3. 风险控制有效的风险控制是避免P2P债权转让转变为庞氏骗局的关键。根据《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》第10条，平台需对出借人与借款人的资格条件、信息的真实性、融资项目的真实性等进行必要审核。同时，第16条规定，平台应明确提示出借人其投资决策自负风险。
4. 法律责任如果P2P平台明知或应当知道其债权转让行为构成庞氏骗局，且未采取有效措施阻止，可能会触犯《刑法》中的非法吸收公众存款罪或集资诈骗罪。此外，根据《侵权责任法》，如果平台未尽到审查义务导致投资人损失，可能需要承担相应的民事赔偿责任。
5. 法规依据- 《合同法》第79条：债权人可以将合同的权利全部或者部分转让给第三人。
- 《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》第10条：网络借贷信息中介机构应当对出借人与借款人的基本信息和交易信息等数据实行保密。
- 《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》第16条：网络借贷信息中介机构应当向出借人披露借款人基本信息、融资项目基本信息、风险评估及可能产生的风险、已撮合未到期融资项目数量、金额及逾期情况等。
总结P2P债权转让本身并不违法，也并非必然演化成庞氏骗局。只要平台严格遵守相关法律法规，如真实披露信息、不设立资金池、对项目进行充分审查等，就能大大降低其转变为庞氏骗局的风险。对于投资者而言，理性投资，理解并接受投资风险，也是避免陷入此类陷阱的重要手段。
